موازنة تقلبات الأسواق بالاستثمارات البديلة

يُتوقع أن تستمر تداعيات أحداث 2020 لسنوات. فما بين جائحة كوفيد-19 والانتخابات الرئاسية الأمريكية، يُعتبر ما وصف دانييل كاريغان، نائب الرئيس المساعد لناسداك، بعام "متقلب" (1) تحفظاً كبيراً. فقد كان تسارع الهبوط في السوق واضحاً بعد أول انخفاض في مارس 2020. وبحلول 23 مارس 2020، انخفض مؤشر "ستاندرد أند بورز 500" بنسبة 34% إلى مستوى أدنى قدره 2237,40، تسبب بالفوضى. وفي 2021، أثارت ملحمة شركة "غيمستوب" GameStop ذعراً بين مديري صناديق التحوّط فيما تصاعد سعر البيتكوين إلى مستويات قياسية.

التكيّف مع تقلبات السوق

تقلبات السوق كما تُعرِّفها "جنيف انفست" Geneve Invest هي "مفهوم يشير إلى مستوى عدم اليقين في سوق الأسهم والسندات بناءً على تغيرات قيمة الأوراق المالية." (2)

يعتمد تأثير التقلبات على المستثمرين على ردود أفعالهم تجاه تقلبات السوق. فعندما يؤدي تراجع السوق إلى خسائر محسوبة بالقيمة السوقية، يحقق المستثمر الذي يصاب بالذعر ويبيع الأصول خسائره فوراً. وقد يسترد من تحلى بالصبر خسائره عند ارتداد السوق. أما من يستغل هبوط السوق بشراء أصول رخيصة فسيربح عند انتعاش السوق.

يتطلب التكيّف مع سوق متقلب خبرة في انتقاء الاستثمارات المستدامة. يتمتع الخبراء الماليون لدى The Family Office بسجل حافل يجمع بين اختيار الاستثمارات التي تتحمل تقلبات السوق على المدى الطويل وتلبية الاحتياجات الفريدة لكل عميل.

قد تكون التقلبات أيضاً فرصة لشراء الأصول بأسعار أقل. ومفتاح الحفاظ على محفظتك الاستثمارية ونموها في كافة دورات السوق يكمن في السلوك الاستثماري الحكيم ونصائح مستشار مالي خبير وجدير بالثقة لاختيار الأصول المتقلبة المناسبة وتجنب الذعر.

سيادة الاستثمارات البديلة عند تقلبات السوق

تُعرِّف "بلاكروك" BlackRock الاستثمارات البديلة بأنها "أداة قوية تساعد المستثمرين في تحقيق قدر أكبر من التنويع والحد من التقلبات وزيادة العوائد." (3) وتعتبر "الاستثمارات البديلة" مصطلحاً عاماً يشمل مجموعة واسعة من أصول ملموسة غير سائلة كالمعادن الثمينة والأعمال الفنية والتحف والعملات المعدنية والطوابع البريدية وما إلى ذلك. يتركز اهتمامنا على الاستثمارات البديلة التي تعتبر أصولاً مالية وهي:

الاستثمارات البديلة السائلة كالصناديق التعاونية والصناديق المتداولة في البورصة

صناديق التحوّط

الأسهم الخاصة كالاستثمار في شركات خاصة أو استحواذ شركات عامة

الائتمان غير السائل أو الائتمان غير الأساسي

أصول عقارية كالعقارات والبنية التحتية

وتعتبر الاستثمارات البديلة خياراً رائعاً للتنويع عند تقلبات الأسواق. نظراً لأنها غير مدرجة في السوق لا تتقلب الاستثمارات البديلة كثيراً كحال الأسهم وبالتالي تحمي المستثمرين من التقلبات. إلا أن بيعها بالسعر المناسب يستغرق وقتاً أطول بكثير. مثلا، لن يؤثر التراجع في قطاع الطاقة على سعر لوحة فنية لرامبرانت ولكنها لا يمكن أن تباع بكامل قيمتها في وقت قصير.

منذ 2004، تقوم The Family Office ببناء محافظ استثمارية بديلة منوّعة حسب الطلب تحافظ على ثروات أكثر الأشخاص نفوذاً في المنطقة بالاستفادة من تقلبات السوق.

اعرف المزيد عن فلسفتنا الاستثمارية