نظرة عامّة عن إدارة الثروات وإدارة الأصول

Jan 23 2022 | 2 min

غالباً ما يُستخدم مصطلحَي "إدارة الأصول" و"إدارة الثروات" بشكلٍ متبادلٍ لوصف خدماتٍ استثماريّة محدّدة. ورغم الصلة الوثيقة بينهما إلّا أنّهما ليسا الخدمة نفسها.

ما هي إدارة الثروات؟

تتخطى إدارة الثروات مجرّد إدارة الأسهم والسندات، بل تغطي كافة الجوانب الماليّة للفرد من الأصول التي يملكها وأعماله الخاصّة ودخله وتدفقاته النقديّة.

قد تكون الشؤون الماليّة للأغنياء معقدة. فمثلا، قد تتوزع الثروة على حسابات كثيرة، أو مرتبطة بأعمالٍ قد تُدرّ النقد أو تحتاج استثماراً أكبر للنموّ. وقد تكون هناك اعتباراتٍ ضريبيّة حسب مقرّ الحسابات أو الأعمال.

تغطي إدارة الثروات نطاقاً واسعاً من الخدمات قد تشمل خدمة أو أكثر من التالي:

  • التخطيط للإرث: التخطيط لنقل الثروة من جيل للتالي، مع أخذ قوانين الإرث والضرائب بعين الاعتبار.
  • إدارة الاستثمارات: البحث عن أفضل عائد معدّل حسب المخاطر بناءً على قابليّة الفرد للمخاطر وأهدافه الاستثماريّة.
  • التخطيط القانوني: تسهيل المتطلبات القانونيّة (كتأسيس شركة جديدة وإدارة الالتزامات وغيرها).
  • التبرعات الخيريّة: تحقيق أقصى أثر للأعمال الخيريّة.
  • الخدمات الضريبيّة والمحاسبة: التنسيق لتقديم الإقرارات الضريبيّة للدخل أو الأرباح الرأسماليّة (كبيع الأعمال) في وقتها عند الحاجة.
  • التخطيط للتقاعد: المساعدة في تحديد احتياجات التقاعد (الجدول الزمني ورأس المال المطلوب) والتخطيط لتحقيقها (الإجراءات عاماً تلو الآخر والأهداف الاستثماريّة).

ما ورد أعلاه ليس شاملا على أي حال. فنطاق إدارة الثروات يتوسع دائما وفق احتياجات العميل وقد يمتدّ إلى التعليم والتدريب وجوانب أخرى من الحياة.

ما هي إدارة الأصول؟

إدارة الأصول أضيق نطاقا من إدارة الثروات. وهدفها ببساطة زيادة قيمة المحفظة الاستثماريّة بما يتماشى مع قابليّة المستثمر على تحمّل المخاطر وأهدافه.

يختار مدير الأصول عدة فئات أصول لقدرتها على النموّ أو تحقيق الدخل، ويستحوذ عليها ويحتفظ بها ويتداول بها ويدير مخاطرها.

قد يعمل مديرو الأصول مباشرةً مع المستثمرين الأفراد أو بالتعاون مع مديري الثروات.

إدارة الأصول أكثر تخصّصاً من إدارة الثروات ولكنها لا تقلّ تعقيداً عنها. تشمل المزايا التي يقدّمها المدير المخصّص للمستثمرين:

  • إدارة محترفة: مدير الأصول المحترف اختصاصي يفهم مخاطر السوق الماليّة ويديرها.
  • التنويع: بفضل إمكانيّة الوصول إلى الكثير من الخيارات وفئات الأصول، يوزع مدير الأصول مخاطر المحفظة بفعاليّة.
  • التخصيص: يمكن لمديري الأصول تقديم حلول مخصّصة للمحفظة لتلبية احتياجات العملاء الخاصة. فمثلا، لو كان للعميل أصول عقاريّة ضخمة، يمكن تركيز المحفظة حصرياً على الأصول غير العقاريّة لضمان التنويع.
  • المراقبة: يراقب مديرو الأصول المحفظة باستمرار ويحاولون الاستفادة من اتجاهات السوق لتحقيق عوائد أعلى أو تفادي الخسائر.

غالباً ما يتداول مديرو الأصول محافظ تضمّ مجموعة واسعة من فئات الأصول التي قد تشمل واحدة أو أكثر من التالي:

  • الأسهم: حصّة ملكيّة متداولة في كيان ما قد ترتفع قيمتها أو تنخفض وفق أداء الكيان.
  • السندات: حصّة متداولة في دين مؤسسة تدفع عادة فائدة ثابتة على فترات دوريّة، وتُصنّف وفق مخاطر المؤسسة.
  • السلع: السلع الأساسيّة (كالسكر وحبوب القهوة والزيت) التي غالباً ما تُستخدم كمواد في منتجات مصنّعة أخرى.
  • الصناديق الاستثمارية التعاونية: آليّات استثماريّة مجمّعة يمتلكها الكثير من المستثمرين لكنّها تحت إدارة عدد محدود من المستشارين.
  • صناديق المؤشرات: أدوات استثماريّة مجمّعة تستثمر في مؤشر محدّد (مثل S&P 500) وتُعاد موازنتها لمتابعة أداء المؤشر.
  • الأسهم الخاصة: استثمارات مباشرة في شركات خاصّة، غالباً مع حقوق السيطرة، بهدف بيعها بربح بعد استراتيجيّة لإضافة القيمة قد تستلزم إعادة الهيكلة والدمج والاستحواذ مع شركات أخرى لتكبير نطاقها وتحسين الكفاءة وزيادة الحصة السوقية وغيرها.
  • الصناديق التحوطيّة: صناديق تستهدف مجموعة واسعة من الاستراتيجيات الاستثمارية المتخصصة (كتمويل الديون والبيع على المكشوف والمشتقات) في الأسواق العامة عادةً.
  • العقارات: امتلاك مباشر للعقار أو غير مباشر عبر صندوق استثماري مشترك لتحقيق الدخل وتحسين القيمة عبر التطوير أو التجديد أو غيرها.

يقوم إنشاء محفظة من فئات الأصول هذه على توزيع للأصول أو اختيار الأوراق المالية فردياً ليناسب أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر.

شركة The Family Office

تتمتّع The Family Office بخبرة أعوامٍ كثيرة في خدمات إدارة الأصول وإدارة الثروات حيث تلبي الاحتياجات الفريدة لكلّ مستثمر وأهدافه.

حدّد موعداً مع مستشارٍ ماليّ لمناقشة خياراتك.

Get Started

ابدأ استراتيجيتك الاستثماريّة المخصّصة معنا

تحدث مع خبرائنا الاستثماريّين أو اكتشف منصتنا الرقمية من دون أيّ التزامات